Abstrakt
W pierwszej części artykułu omówiono problemy determinant, szczegóły konstrukcji
miary synchronizacji cykli koniunkturalnych i jej determinant oraz opis
bayesowskiego łączenia wiedzy po modelach i możliwych do obliczenia w jego
ramach miar łączności. W drugiej części artykułu wykorzystano metodologię
opisaną w części pierwszej w celu rozstrzygnięcia, które spośród 12 potencjalnych
regresorów są rzeczywistymi determinantami synchronizacji cykli koniunkturalnych.
W efekcie estymacji wyodrębniono 5 odpornych determinant synchronizacji
cykli koniunkturalnych. Współzmienność polityki monetarnej, członkostwo
w Unii Europejskiej, przynależność do strefy euro oraz stopień synchronizacji
cykli koniunkturalnych z USA pozytywnie oddziałują na synchronizację cykli
koniunkturalnych. Dystans PKB per capita jest natomiast destymulantą SCK.
Znaki oszacowań parametrów stojących przy wymienionych zmiennych są jednoznacznie
określone i zgodne z przewidywaniami teorii. O odporności wyników
dla tych zmiennych świadczą nie tylko ich wartości prawdopodobieństwa a posteriori
włączenia do modelu, ale także fakt, że pozostają one odporne na zmiany
rozkładu a priori.