Określenie najskuteczniejszego technicznego wskaźnika inwestowania na rynkach finansowych na podstawie trendu, wielkości, tempa i zmienności

Abstrakt

W niniejszym opracowaniu przeprowadzamy badanie najskuteczniejszego wskaźnika technicznego spośród pięciu najlepszych wybranych wskaźników inwestowania na rynkach finansowych. Są one oparte na trendzie na całym rynku, wielkości w każdym okresie, impecie oraz zmienności rynków finansowych, np. odpowiednio wstędze Bollingera, SMA, EMA, VWAP, MACD i RSI. Nasza uwaga skupia się głównie na rynkach finansowych w USA; jednakże, nasze badania mogą mieć zastosowanie do każdego indeksu na świecie. Niniejsza rozprawa stanowi silne poparcie idei wykorzystania analizy technicznej do zdobycia przewagi na rynkach finansowych. W opracowaniu wykorzystane są dane IXIS (NASDAQ Composite Index) oraz SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust) dotyczące lat 2000–2020. Jednakże w celu empirycznego przetestowania przewidywalności tych wskaźników zastosowaliśmy przedziały czasowe 2007–2009 oraz 2019–2020. Ze względu na recesję i pandemię COVID-19 w odpowiednich okresach, są one szczególnie przydatne do przetestowania naszych wskaźników, gdyż rynki cechuje stosunkowo wysoka zmienność w tym czasie. Modele (szeregi czasowe) zaawansowanej ekonometrii stosowane są by dopasować dane i przewidywać ceny. ARFIMA oraz GARCH są modelami najlepiej dopasowanymi do obu szeregów czasowych.